7月17日早餐 AI大会今日举办；Kimi发布K3大模子

　　谷歌收跌4。4%市值蒸发2000亿美元，报道称Gemini旗舰模子发布延期，编程能力不及预期。

　　隔夜美股标普500跌幅0。51%，道指跌幅0。20%，纳指跌幅1。47%。半导体指数跌幅4。29%。

　　点评：国盛证券阐发称，硫磺价钱暴涨推高印尼湿法高压酸浸（HPAL）工艺出产MHP的成本，高冰镍利润空间随之显著改善，叠加矿端档次下降，镍铁产量呈现小幅下降。供应端收紧态势下，MHP供应偏紧款式未改，硫磺等辅料价钱维持高位，硫酸镍原料仍具成本支持。

　　2、镍/有色金属丨据上海有色网7月16日报道，印尼MHP镍FOB价钱较昨日上涨64美元/镍金属吨，MHP钴FOB价钱上涨19美元/钴金属吨，印尼高冰镍FOB价钱上涨65美元/镍金属吨。沪镍期货从力合约盘中涨超3。3%，报约129500元/吨，创三周以来新高。 国盛证券阐发称，硫磺价钱暴涨推高印尼湿法高压酸浸（HPAL）工艺出产MHP的成本，高冰镍利润空间随之显著改善，部门镍铁厂转产高冰镍，叠加矿端档次下降，镍铁产量！

　　5、芯原股份：2026年4月30日至7月16日新签定单达64。13亿元，此中AI算力相关订单及数据处置范畴订单占比均超90%。

　　1、机械人丨小米发布Xiaomi-Robotics-1具身基座模子，基于10万小时实正在世界操做轨迹预锻炼，并用约1。1万小时跨本体数据完成后锻炼。 尝试显示，跟着预锻炼数据从2500小时扩至2万小时，动做预测丧失持续下降；模子参数从20亿提至100亿，机能同样不变改善。这是国内初次正在机械人策略模子中对Scaling Law进行系统验证。数据来历上，模子通过自研UMI便携设备采集实人操做轨迹，连系视觉言语。

　　7、精测电子：控股子公司上海精测近日取客户签定发卖合同，拟出售膜厚系列产物、OCD设备等半导体前道量检测设备，合同金额达2。23亿元。

　　6、先惠手艺：自2026年3月7日大公告披露日，公司及福建东恒累计收到宁德时代及其控股子公司各类合同及定点通知单金额合计约9。20亿元。

　　点评：光热发电是新型电力系统的主要构成部门，具有可储能、可调理、可支持电网的奇特劣势。最新数据显示，截至2026年6月底，我国已建成投运光热项目24个，总拆机容量210万千瓦，位居全球第二。正在建项目也正快速推进。

　　4、“十四五”以来，我国光热发电财产年度复合增加率达11。7%，“十五五”期间，我国光热发电财产将进一步进入成长“快车道”，到2030年，我国光热发电总拆机规模将达到1500万千瓦摆布。光热发电是新型电力系统的主要构成部门，具有可储能、可调理、可支持电网的奇特劣势。最新数据显示，截至2026年6月底，我国已建成投运光热项目24个，总拆机容量21？。

　　台积电Q2净利润同比增加77。4%大超预期，毛利率达67。7%，全年营收增速上调至40%，本钱收入加码至640亿美元。

　　4、荣盛石化：控股子公司浙江石油化工拟投资炼化一体化项目提拔工程，估计总投资约196亿元。

　　12、上年同期吃亏29。2亿元。

　　WTI 8月原油期货收跌0。82%，报78。95美元/桶。布伦特9月原油期货收跌0。85%，报84。23美元/桶。

　　点评：国金证券指出，以人形机械报酬代表的物理AI，数据是最卡脖子的范畴。当前机械人行业硬件方案趋于，大脑锻炼成为决胜环节，而数据量级和质量间接决定模子泛化能力。狂言语模子有万亿级token锻炼，具身模子可用的实正在交互数据不脚其万分之一。其同时暗示，当前零件、UMI和EGO三种数采线并存，高质量数据边际需求越来越确定，相机、姿势感知、触觉感知使用空间持续扩大。全球物理AI市场规模估计从2026年3830亿美元增加至2040年3。26万亿美元，数据根本设快扶植无望带动数采财产链持续扩容。

　　1、兴业银锡：兴业黄金（）以每股0。053澳元分两批认购TAT正在澳交所定向增发的通俗股，认购股份占认购完成日其已刊行股份的20%，合计买卖金额约518。27万澳元。

　　3、企查查APP显示，近日，本源量子计较科技（合肥）股份无限公司发生工商变动，注册本钱从3000万元添加至3。6亿元，增幅约为1100。00%。企查查显示，本源量子成立于2017年9月，代表报酬张辉，由郭国平、中科大资产运营无限义务公司等配合持股。官网显示，本源量子专注量子计较全范畴开辟，打制中国量子计较第一财产。量子计较是遵照量子力学纪律来操控消息单位的一种全新计较模式。做为下一代消息技。

　　点评：量子计较是遵照量子力学纪律来操控消息单位的一种全新计较模式。做为下一代消息手艺的焦点驱动力，量子计较可以或许无效处理保守计较算力不脚的难题，被视做引领下一代财产变化的性手艺，也成为全球科技合作的计谋核心。手艺冲破、政策支撑取市场需求配合驱动财产快速成长，其使用场景从公用计较向通用计较拓展，鞭策金融、医药、能源等范畴深度变化。